La vraie vie “George Bailey” qui a fondé la Bank of Italy qui est devenue Bank of America

2023 Auteur: Darleen Leonard | [email protected]. Dernière modifié: 2023-09-25 22:41

Aujourd’hui, j’ai découvert la vraie vie de “George Bailey” (C’est une vie merveilleuse), qui a fondé la Bank of Italy, qui est devenue Bank of America.

Il s’agissait de P.P. Giannini, c’est-à-dire Capra qui a modelé le personnage de George Bailey et le président de la banque dans le film de 1932 de Capra, American Madness, qui suit. À l'âge de 14 ans, Giannini a quitté l'école et a commencé à travailler avec son beau-père, Lorenzo Scatena, dans l'industrie des fruits et légumes en tant que courtier en fruits et légumes. À l'âge de 31 ans, il était capable de vendre une grande partie de son intérêt pour cette entreprise à ses employés et avait prévu de prendre sa retraite. Cependant, un an plus tard, il a été invité à se joindre à la Columbus Savings & Loan Society, une petite banque située à North Beach, en Californie.

Une fois qu'il a rejoint le groupe, il a constaté que presque personne à l'épargne et crédit, ni les autres banques, n'étaient disposées à accorder des prêts à quiconque, à l'exception des riches ou des propriétaires d'entreprises. Au début, Giannini a tenté de convaincre les autres directeurs de l'épargne et des prêts de commencer à accorder des prêts aux citoyens de la classe ouvrière, en leur accordant notamment des prêts pour l'achat d'une maison et d'une auto. Il estimait que les citoyens de la classe ouvrière, même s'ils n'avaient pas suffisamment d'actifs pour garantir le prêt, étaient généralement honnêtes et rembourseraient leur prêt quand ils le pourraient. De plus, en leur prêtant de l'argent, cela permettrait aux citoyens de la classe ouvrière de s'améliorer d'une manière qu'ils n'auraient pas pu se passer de l'argent qui leur avait été prêté, comme pouvoir acheter une maison ou créer une nouvelle entreprise. Il n'a jamais réussi à convaincre les autres directeurs de commencer à prêter à la classe ouvrière.

Pour ne pas être dissuadé, il entreprit alors de créer sa propre banque. Giannini a recueilli 150 000 $ auprès de divers amis et membres de la famille et a fondé la Banque d'Italie en 1904, une banque spécialisée dans le prêt d'argent au citoyen. La première succursale de la Banque d'Italie se trouvait dans un salon converti en face de l'épargne et du crédit dont il était auparavant membre. Le caissier adjoint de la Banque d'Italie était l'ancien barman de ce salon.

Il a ensuite entrepris d’éduquer la classe ouvrière sur ce que fait une banque et comment on pourrait l’aider. Il a ensuite pris l'habitude de ne pas offrir de prêts en fonction de l'argent ou des capitaux propres d'une personne, mais principalement en fonction de la manière dont il jugeait leur personnalité. En l'espace d'un an, la Banque d'Italie disposait de plus de 700 000 dollars de dépôts auprès de ces travailleurs, soit entre 15 et 20 millions de dollars aujourd'hui. Au milieu des années 1920, elle était devenue la troisième banque en importance aux États-Unis.

Deux ans après la fondation de la Banque d'Italie, le grand tremblement de terre survenu à San Francisco en 1906 a été un séisme de 7,7 à 8,25 qui a détruit 80% de la ville, provoqué plus de 3 000 morts et environ 200 000 à 300 000 des 410 000 de la ville. population laissée sans abri à cause du tremblement de terre et des incendies qui ont suivi.

La Banque d'Italie a réussi à être la seule banque à pouvoir ouvrir ses portes immédiatement après le séisme, malgré le fait que le bâtiment de la banque était inutilisable. Immédiatement après le tremblement de terre survenu très tôt dans la matinée, Giannini est allé fouiller les décombres de son immeuble et a recueilli 2 millions de dollars dans un char à ordures appartenant à Giobatta Cepollina, dont le fils travaillerait pour Bank of America parce que d'une promesse faite par Giannini à Cepollina en échange de l'utilisation de son chariot. (Le fils de Cepollina a pu prendre sa retraite de Bank of American à 41 ans.)

Après avoir rassemblé l'argent, Giannini l'a ensuite sorti de la ville, couvert de déchets pour le protéger.

Ensuite, il se dirigea vers les quais et installa une banque temporaire avec deux barils et un morceau de bois comme bureau. Il a ensuite commencé à accepter des dépôts et à consentir des prêts pour aider non seulement les entreprises, mais également la classe ouvrière, afin qu’ils aient l’argent nécessaire pour reconstruire leur maison et leur vie. À cette époque, aucune des autres banques n’avait rouvert ses portes et la plupart ne l’avaient pas fait depuis plusieurs semaines. Ainsi, peu de ceux qui gardaient leur argent dans des banques y avaient accès et beaucoup d’autres avaient tout perdu dans des incendies. Giannini a également immédiatement envoyé deux navires à Washington et en Oregon acquérir de grandes quantités de bois d’œuvre pour tenter de pallier l’inévitable pénurie de matériaux qu’il prévoyait. Ce bois constituait la majeure partie du bois disponible au tout début de la reconstruction de San Francisco.

Parce que beaucoup d’entre eux avaient tout perdu, y compris les papiers d’identité, Giannini a accordé à ces personnes des prêts sur la seule base d’une signature et d’une poignée de main. Il n’aurait jamais l’ennui de mentionner à d’autres banques que de grosses perruques qui ne prêteraient pas à l’homme ordinaire que chaque prêt qu’il contractait ainsi auprès de tant d’individus de la classe ouvrière était finalement intégralement remboursé.

Au cours de ses années passées à la Bank of Italy, puis à la Bank of America, il a mis en place diverses pratiques qui sont la norme dans presque toutes les banques aujourd'hui. Il a également joué un rôle clé dans la transformation de la Californie en ce qu’il est aujourd’hui. à ses débuts avec de nombreux prêts à diverses entités à Hollywood, en lançant la division de prêts cinématographiques, qui octroyait des prêts à de nombreux groupes et particuliers hollywoodiens, notamment en finançant le budget de Walt Disney’s Snow White, qui dépassait de 2 millions de dollars; et a financé United Artists, fondé par Charlie Chaplin, Douglas Fairbanks et D.W. Griffith

Il a également prêté de l'argent aux fondateurs de HP, William Hewlett et David Packard, pour démarrer leur entreprise. Plus important encore, il a fait acheter à la banque les obligations nécessaires pour financer la construction du Golden Gate Bridge. Et, bien sûr, le rôle essentiel susmentionné dans le financement d’une grande partie de la reconstruction de San Francisco directement après le tremblement de terre de 1906, entre autres.

En 1930, Giannini avait pris sa retraite une fois de plus et cette fois déplacé en Europe. Cependant, son successeur a commencé à diriger la banque comme les banques traditionnelles du jour, ne prêtant qu’aux riches et aux entreprises, etc. Pour cette raison, Giannini est revenu aux États-Unis et lui a associé divers employés et déposants, qui ont ensuite acheté des actions de la banque jusqu'à ce qu'ils détiennent la participation majoritaire. Il finit par accumuler assez d'actions appartenant à des citoyens de la classe ouvrière, qui le soutenaient, pour lui permettre de reprendre le contrôle de la banque. À ce moment, il la rendit à ses anciennes méthodes de prêt au «petit homme». Il ne s'est pas encore retiré.

Tout comme le fictif George Bailey, Giannini a gardé peu pour lui à travers tout cela. Au moment de son décès, la banque qu’il avait créée valait des milliards de dollars. Au moment de son décès, à l’âge de 79 ans, en 1959, la succession de Giannini ne valait que 500 000 dollars. Il évitait d’acquérir de grandes richesses perdre le contact avec la classe ouvrière. Pendant la majeure partie de sa carrière, il a refusé de payer pour son travail et lorsque le conseil a tenté de lui donner 1,5 million de dollars de bonus un an, il a tout donné à l'Université de Californie en déclarant que «les démangeaisons sont une mauvaise chose. Je n'ai jamais eu ce problème."

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Faits bonus:

Le père biologique de Giannini serait mort dans une bagarre autour d'un dollar alors que Giannini n'avait que sept ans.
Blanc comme neige était le premier long métrage d'animation fait aux États-Unis.
Giannini aurait voulu créer une banque nationale afin de ne pas être aussi vulnérable aux problèmes d’une région donnée, ce que les banques de l’époque ont du mal à affronter. Avec une banque nationale, la banque serait en mesure de prêter de l'argent dans ces zones de problèmes, en cas de problèmes, et les personnes qui disposaient de leur argent à la banque n'auraient pas à s'inquiéter de perdre leur argent ou d'en perdre l'accès. si leur communauté locale avait une catastrophe majeure. Cela lui a bien servi pendant la Grande Dépression car sa banque était l’une des rares à pouvoir continuer à prêter, en particulier à la classe ouvrière, pendant cette période. Giannini n'a jamais vu son rêve de créer une banque nationale complète, principalement en raison de certaines lois interdisant ce genre de chose à l'époque, mais sa banque est finalement devenue la première banque à atteindre cet objectif lorsque Bank of America a fusionné avec NationsBank.
L'une des raisons pour lesquelles si peu des autres banques ont rouvert leurs portes immédiatement après le séisme de 1906 est que leurs coffres ont été incendiés, ce qui les a chauffés à un point tel que, s'ils étaient ouverts, tout l'argent à l'intérieur s'enflammerait. Les coffres eux-mêmes étaient à l'épreuve du feu, il suffisait donc d'attendre suffisamment de temps pour s'assurer que les intérieurs étaient suffisamment refroidis pour que l'argent aille bien lorsque les coffres seraient ouverts.
Après le tremblement de terre, 375 personnes seraient mortes à la suite du séisme et les médias ont minimisé l'ampleur de la destruction. Le gouvernement avait le sentiment que, si le nombre et le niveau de destruction étaient rapportés, la ville risquait de lutter à reconstruire, avec la plupart de ses citoyens s'éloigner. Cela s’est en fait produit dans une certaine mesure, de nombreux habitants de San Francisco s’étant installés à Los Angeles. Cela a abouti à la fin de San Francisco en tant que ville dominante en Californie.
Le séisme de 1906 à San Francisco a également dévasté les villes voisines et, dans le comté de Monterey, l’embouchure de la rivière Salinas a été déviée à 6 milles au sud de son emplacement précédent, dans la baie de Monterey.
Deux ans après le séisme, de nombreux camps de transition créés par les sans-abri de San Francisco étaient toujours en activité.
Il est intéressant de noter que bon nombre des incendies qui ont suivi le séisme ont été provoqués par des pompiers et des citoyens. Les pompiers essayaient d'utiliser de la dynamite pour démolir des bâtiments afin de créer des pare-feu, mais ils n'étaient pas formés pour le faire et ont généralement simplement allumé davantage d'incendies à la suite de leurs efforts. On estime que ces incendies ont causé environ 50% des dégâts causés par le feu à la ville. En outre, la plupart des polices d’assurance de l’époque ne couvraient pas les dégâts causés par le séisme, mais bien les dégâts causés par le feu. Ainsi, de nombreux citoyens ont fait en sorte que leurs maisons endommagées par le tremblement de terre soient incendiées.
Bank of America a également été la première banque à proposer une carte de crédit largement acceptée, la «BankAmericard», qui a ensuite été renommée «VISA».
Afin de répondre aux besoins de la classe ouvrière, qui travaillait généralement de très longues heures, les banques de Giannini sont restées ouvertes jusqu’à environ 22 heures tous les soirs. À cette époque, les banques fermaient traditionnellement vers 15 heures.
En 2010, Bank of America était la deuxième plus grande société non pétrolière aux États-Unis, Wal-Mart étant le numéro 1 dans cette catégorie.
En cette année 2010, Bank of America a été contrainte de verser 137,7 millions de dollars après avoir été accusée par le gouvernement fédéral d'avoir fraudé des écoles, des hôpitaux et diverses organisations gouvernementales locales et locales par des pratiques d'investissement illégales. Vraisemblablement, Giannini est en train de rouler dans sa tombe en ce moment.